一个产品要爆发，终究要以人为本 |【经纬低调出品】
4月16日，由智东西及极果共同主办的2016中国VR/AR产业峰会在北京举行。经纬中国合伙人万浩基发表了名为“VR投资新赛道前景和现状”的主题演讲，深度解读海外知名VR新锐公司模式特点，与大家探讨未来我们将走向哪里。
（主页君的自白：我知道你们大部分人是来看照片的，但他也讲了很多干货与思考哦）以下为万浩基的演讲全文，由智东西及极果整理，Enjoy：
其实还是在萌芽期：整体在持续增长，但不会在当下爆发。2016年的VR可能到达第一个爆发点，当下VR的发展阶段类似2006-2007年的智能手机行业，而AR的商业化进程则还要更久。
2.VR/AR行业的盈利点在哪里？
VR在硬件，内容，交互，平台等所有细分领域都将有所作为，但会先从娱乐开始；AR则着重于垂直且专业的领域，如零售，教育，医疗，工程辅助，军事，也会有游戏。
专业机出货量小，主要是游戏平台，但体验也更具有颠覆性。目前的三大头显，PSVR，HTC VIVE，Oculus都是这个品类。而移动端的VR硬件设备出货量巨大，且有可能达到100%的普及率，是手机行业的未来，也是视频和内容平台的未来。
4.VR/AR的投资亮点在哪里？
VR/AR整个产业链包括了硬件，内容，平台，分发，开发者服务，垂直行业解决方案等等。其中：对创业者来说，从硬件主机切入挑战巨头的难度很大。但硬件也是基础，做得足够好，才有其他分类发展的可能性。
内容的专业化萌芽创业公司的机会现在非常好，受到整个生态的欢迎。目前，平台类型的创业公司目前比较缺失。从内容的产生到用户的屏幕，如何分发，如何互动以及不同的观看角度，这方面的机会也很多。
交互是VR的一大特点，但是这个属性被过多的忽略。专注交互的创业公司机会很多。
垂直方案也会有机会，比如会议，房地产，旅游等等，要找到最适合的To B解决方案。
5.经纬创投关注了哪些对标公司？
6.AR才是移动互联网下一代手机平台型的产品。
新一代颠覆微信或Facebook的产品会在AR的平台上出现。当AR设备做得足够好的时候，你在网络上的所有操作行为都会发生转变。但是AR还有很长很长一段路要走。
时光机虚拟现实（TVR），出品很不错的游戏，是经纬创投最早投资的内容制造商。
锋时互动，是能够精细化识别手指互动的交互供应商，未来怎么样用手跟机器互动，是重要的交互方式。
GLXSS，类似于中国版的谷歌眼镜，是2B的产品。在油田，医疗等垂直领域有很好的应用。
大家好！我尽量把时间缩短，从投资机构的视角分享一下观点。刚才多位嘉宾都是产业人士，我是唯一做投资的演讲者，所以我表达的模式会跟大家有点不一样。
大家可能听过经纬创投这个名字。我花一分钟说说我们的背景。
经纬中国从2008年建立，到现在已经是第8年。我们管理了四支美元基金和四个人民币基金，总值155亿人民币。有接近40人的投资团队，分成多个小组在各行业里做投资。我本人叫万浩基，是经纬的合伙人，对智能硬件、VR/AR都有很多关注，过去也参与了不少在移动互联网领域的项目。
经纬见过的创业项目，都会花时间研究用户体验。因为我们相信这个道理：一个产品要爆发，终究是以人为本。用户能否用得顺手，做这个产品的公司能否大规模让人们看到他的产品好用，是重点。
VR/AR这个行业，现状是新闻很多、会议很多；你看今天来了一千多人。可今天这个时点，大家都能用得上VR产品吗？
我们认为，它还是在一个萌芽期。今天出货量是多少，有多少到了消费者手上，并不是很多人清楚地计算过。到整个行业有1000万台设备需要多久？1亿呢？10亿呢？这三个可能是不同的爆发阶段的标志，2016年比较乐观的估计就是可以达到第一个门槛。
我们总是在跟行业里面的朋友聊，今年能出多少台，DAU会是多少。我今天拿到的VR行业的数据跟互联网、移动用户比起来，是很小的。
不过，小不代表行业不存在。现在虽然早，但我们作为VC，已经要动手支持企业家了。我想表达的意思就是，通过数据来认识VR/AR的发展阶段，找好自己的节奏，很重要。
另一方面，很多创业公司有发展，也融了不少钱。但最终都要转化到用户数据上，才是真的走出来。
这个行业离真正爆发还有段距离。从业者们要做好产品、培育市场，VC们要思考、判断。但总体上，我们还是非常看好VR/AR，否则我们也不会在行业的萌芽期就开始投项目了。
这个行业可以细分。我们来思考一下，哪些领域有钱可赚。硬件、内容、平台、垂直服务，基本上就是这几大类。内容方面，游戏和视频都是大市场。你看刚才演讲的嘉宾，基本上不是做视频就是做游戏。为什么？VR这种东西，天生带着娱乐属性。
可是这两个不代表全部。在消费级硬件价格不足够亲民的时候，To B会先行。所以大家可以看到教育、培训、医疗、房地产等领域也会崛起跟VR/AR有关的商业机会。
总体上，它还是从娱乐起家、重用户体验的一个东西。前期大部分的钱可能都在视频和游戏。未来可能会改变。对比一下历史，新的科技平台出来，赚第一笔钱的大多跟娱乐相关。你看腾讯当时都是赚娱乐的钱。但移动互联网发展到今天，娱乐占的比例越来越小。今天有订餐、打车，这些都是后来做大的垂直行业。
说到硬件，我们认为只有两种类型。一种我将之称作专业机，另一种就是移动机。专业机就是三大头显：HTC、Oculus、PSVR. 专业机对你的PC要求很高，绝对不是每个人都能用得起的。
我上个礼拜去波士顿跟经纬美国合伙人Antonio聊天，他是Oculus的A轮投资者，他告诉我，他刚拿到Oculus时是没法用的。首先他已经十年没买过PC.所以Antonio专门为Oculus买了台强劲的PC 。然后，又在这个PC上做了几个小时的安装和设定，才用上Oculu。 这就是Oculus投资人的专业机使用成本。
我们相信厂商们会把这件事解决得越来越好，但专业机覆盖的用户仍将有限。因为它太贵了，使用成本也高。不过话说回来，付出了这些代价，它也能给你提供颠覆性的体验。我们认为，专业机可能更多是大公司的机会，大公司跟专业的CPU、GPU、面板厂商深度结合，每18个月甚至更快推出一代更新产品，整个产业随之升级。
移动VR的未来几乎等同于今天的手机。不管是华为、小米，还是暴风，大家都会参与这个行业。以Gear为例，体验可能只有专业机的50%甚至30%，但它的普及性有可能做到100%. 当然，我们知道不是每一个人都会买头盔，但是每个人都会买手机。在未来，买手机就能体验到VR，因为Gear类设备会很快变得便宜。买高端手机甚至会送。总之，未来移动类产品会占据很高的比例。
然后说说AR。我的的观点是，AR有可能将我们推上新的台阶，代替今天的手机。那时大家买的“新手机”可能是戴在鼻梁上的，甚至像隐形眼镜一样贴在眼睛里的。用这种设备，我可以同时开三个会。在电脑芯片植入我们的脑袋之前，最后一个有可能出现的科技平台形态，可能就是AR。
我们把VR、AR看做未来生态的中心型产品，未来VR会是显示中心和娱乐中心，而AR可能是计算中心、工作中心。我们看过去几十年的IT历史，制高点就是计算中心之争，PC为核心的时代诞生了IBM，手机为核心的时代诞生了苹果，都是当时最伟大的公司。而AR可能就是下一个计算中心。
所以AR对生态的影响更大。那个时候，新的Facebook会出现，微信会被替代。这件事的性质可能比今天谈论的VR更加重要。
当然，今天谈的这些，距离这种东西真正出现还要比较久。今天的Hololens和Oculus，给你的感觉就像iphone 1.0还没出现那样。不过这些东西终究会变得足够轻、易用，不用连线，长期待机，成天在你眼睛前面。如果这件事发生，我们的生活方式将再次巨变。
最后想说明一下，经纬创投在这个行业里已经是参与者。我们今天来演讲不是光说我们在关注VR/AR，而是我们已经投资过一系列公司。
刚才讲过，大家提得比较多的Oculus，经纬美国是它的A轮投资者，今天卖给了Facebook能够看得到更多的发展。除此之外，还有下面几家公司我也介绍一下。
TVR，即时光机虚拟现实。我们的投资在游戏和内容领域参与得比较多，TVR就是我们的第一个例子。它们出品高质量的游戏，是国内VR游戏开发领域的一个明星项目。
锋时互动。交互产品供应商，能够在一个区间内识别手指头的互动，达到了非常高的精度和非常快的响应速度，全球领先。今天已经跟国内大部分VR厂商有了深度合作。未来有了眼镜，有了内容怎么跟它互动，未来怎么样用手跟机器互动，这是下一阶段要着重探讨的事情。
GLXSS，有点像谷歌眼镜的中国版本，但它不是To C的产品。其实你也可以看到，谷歌眼镜在美国发展得好，也不是在To C领域，它今天在油田、医疗等垂直领域里已经用得上了。我们投的公司也是这样，我做手术的时候，旁边有透明的眼镜给你，什么东西不懂实时去查，需要什么信息你去实时跟他沟通。这是AR演化过程中能够商业化的一种形态，可以称作AR 0.5版。我相信它未来也有很大发展空间。
赞那度，专业旅游产品供应商。今天它们做了一系列VR旅游内容。我觉得旅游、体育、音乐现场这几个垂直领域，VR内容都将有所作为。赞那度是在它所属的领域投入最大的一家。
总结一下，经纬创投看好VR/AR的未来发展，如果大家对块有感兴趣的话题要聊，或有不错的产品需要融资，可以来找我们的团队。谢谢大家！
冯大刚
dagang.feng@matrixpartners.com.cn
黎竹岩
zhuyan.li@matrixpartners.com.cn
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